“所以，為什么要在其樂融融合家歡的春節(jié)檔期，上映一部R級片？”

小T想不通了，富二也想不通了。

   

在春節(jié)檔，合家歡電影是絕對的主角，引得觀眾哈哈大笑的電影基本是成功的，票房會有成倍的效應(yīng)，影院也基本以這種電影的排片為主。而相比之下，《紅海行動(dòng)》的題材內(nèi)容稍顯突兀，排期極少。

但是，過硬的影片質(zhì)量，不怕“爛檔期”的限制。目前，《紅海行動(dòng)》憑借高品質(zhì)和口碑完美逆襲，成為2018春節(jié)檔冠軍。不得不說導(dǎo)演林超賢太心機(jī)，以一種突兀的姿態(tài)，將《紅海行動(dòng)》置于眾人眼前，贏得了口碑也獲得了回報(bào)。

導(dǎo)演說選擇春節(jié)上映，一是對自己作品抱有充分信心，二是為了傳達(dá)一個(gè)特別信息：“許多恐怖分子采取恐怖襲擊的時(shí)間同時(shí)在年節(jié)，因?yàn)檫@往往是大家徹底放松警惕的時(shí)候，雖然希望大家都可以放松心情過春節(jié)，但更希望每個(gè)人都能居安思危，因?yàn)榭植婪肿邮遣粫菹⒌摹！?/span>

這讓富二想到了A股對待軍工的現(xiàn)象。在A股中，軍工常常是作為炒作的熱點(diǎn)而出現(xiàn)行情的，如中美亞太影響力爭奪、中日釣魚島問題、中印洞朗對峙等等，類似的例子太多。而等緊張局勢稍稍鎮(zhèn)定，或者人們漸漸對這類話題感到疲勞以后，軍工就繼續(xù)呈現(xiàn)它的高彈性負(fù)面特點(diǎn)——?jiǎng)硬粍?dòng)就往下趴。

中國周邊局部摩擦雖然不斷，但熱點(diǎn)炒作的投資效果往往差強(qiáng)人意。而且，富二覺得盯著戰(zhàn)事做投資的那部分人思想很危險(xiǎn)！他們可能陷入以下境地：

   

“周邊不太平，貌似要打仗了！”——買軍工！

“最近挺和平的嘛。”——看空軍工

請問，是希望打仗還是希望和平？

讓我們先把眼光放到隔壁“世界警察”——美國身上。美國經(jīng)歷大大小小戰(zhàn)役不斷，我們也是知道的，這使得武器裝備不斷升級、企業(yè)盈利不斷擴(kuò)張，產(chǎn)生了長達(dá)十七年的軍工牛市，而且行業(yè)牛股輩出，看著實(shí)為壯觀。事實(shí)上，軍工投資在美國不只是短期的熱點(diǎn)，更是長期的重要主題。

（點(diǎn)擊看清晰大圖）

數(shù)據(jù)來源：wind，根據(jù)公開資料整理，S5AERO為美股國防工業(yè)指數(shù)

的確，在美國幾乎每次戰(zhàn)爭消息都會引得軍工股走牛一波，但其更多的原因是“底子”打得好，即建立健全軍事力量。驅(qū)動(dòng)美國牛市的核心因素包括武器裝備建設(shè)、軍民融合等，這些也是我國目前正在重點(diǎn)關(guān)注與積極推進(jìn)的領(lǐng)域。但僅僅是“打底子”就需要很大的軍費(fèi)投入，這一過程也將持續(xù)相當(dāng)長一段時(shí)間。

世界和平是我們每個(gè)人的愿望，我們不希望任何人來欺負(fù)我們，這個(gè)“打底子”的過程是至關(guān)重要的。

綜合來看：

隨著軍費(fèi)裝備購置投入增長和軍民融合帶來新業(yè)務(wù)，軍工企業(yè)盈利持續(xù)增長的機(jī)會是擺在眼前的。富二也希望隨著資金、政策、改革的驅(qū)動(dòng)，我國軍工投資能逐步脫離熱點(diǎn)炒作的階段，向中長期主題投資轉(zhuǎn)變。

       

目前，國防軍工的PE為63.7倍，處于2001年以來的較低分位，是比較好長期投資布局階段。 

好啦，怕客官看不見今天的重點(diǎn)，富二就用高亮格式凸顯一下吧！

富國軍工主題基金（005609）發(fā)行中！

掘金軍工，蓄勢改革，捕捉利好，布局良機(jī)！

最后，分享幾個(gè)《紅海行動(dòng)》里與軍工投資相關(guān)的小八卦：

 （整理自海通證券研報(bào)）