富資訊

股票型ETF規模首破萬億，哪些ETF基金被“逆市”增持？

2022-09-19

九月已入下旬，A股市場震蕩不休，守衛3100點登上了新的熱門話題。與此同時，股票型ETF規模卻于近期悄然創下新高：Wind數據顯示，股票型ETF規模已于9月首次突破萬億大關。

整體來看，今年股票型ETF規模呈現“先下后上”的態勢，3月份受行情影響規模出現一定下挫之后，4月、5月股票型ETF規模均在9000億以下，隨后伴隨著行情的逐步回暖，6月股票型ETF規模恢復至9400億元之上且穩步攀升，并在步入9月后首次突破萬億大關。

數據來源：Wind，截至2022年9月19日。

截至9月19日，股票型ETF共計598只，占全部ETF比例為81.03%。資產凈值合計10053.76億元，占全部ETF比例為64.91%，股票型ETF的數量和合計資產凈值較年初分別增加73只和425.90億元（數據來源：Wind, 統計區間為2022年1月1日至2022年9月19日）。

具體來看，股票型ETF可分為五大類型：規模指數ETF、行業指數ETF、策略指數ETF、風格指數ETF、主題指數ETF。其中主題指數ETF的數量和份額最多，合計數量達346只，份額合計為3264.92億份；規模指數ETF的資產凈值合計最高，達到4621.36億元。

數據來源：Wind，截至2022年9月19日。

與此同時，伴隨8月底公募基金中報披露完畢，富二注意到，在2022年行情波動起伏的上半年，仍有不少專業投資者在“逆市”布局ETF基金。

券商研究所統計顯示，從基金中報所披露的持有人結構信息可以看到，港股互聯網和港股科技兩大今年以來跌幅較大的板塊成為了機構投資者今年以來增配最多的板塊，增配份額均超百億份，顯示了機構投資者或在左側布局相關板塊。與此同時，消費、周期、港股寬基、科技等板塊也獲得投資者追捧。

2022年上半年機構投資者持有ETF份額變化較多的板塊

數據來源：Wind，中泰證券研究所，

數據取自2021年年報和2022年中報。

具體到行業主題，互聯網、科技、醫藥相關行業主題獲得機構投資者增配較多，互聯網主題相關ETF、科技寬基主題相關ETF等行業主題ETF也是投資者青睞的品種。

2022年上半年機構投資者持有ETF份額變化較多的行業主題

數據來源：Wind，中泰證券研究所，

數據取自2021年年報和2022年中報。

富二統計了自家上半年份額增長最多的ETF產品，發現結果同上述統計“不謀而合”。

2022年上半年富國旗下份額增長最多的ETF產品TOP3

數據來源：基金定期報告，數據取自2021年年報和2022年中報；

報告期申購贖回凈額=2022年中基金份額-2021年末基金份額。

港股通互聯網ETF基金經理

蔡卡爾

由富國量化投資部量化投資副總監蔡卡爾管理，富二家的港股通互聯網ETF（159792）及配套聯接基金中證港股通互聯網ETF聯接（A類：014673，C類：014674）緊密跟蹤中證港股通互聯網指數，聚焦于優質互聯網賽道，多方位覆蓋眾多龍頭公司。相較市面上現有的中概互聯類ETF，港股通互聯網ETF的投資范圍不包含在美上市的中概股，投資者因而無需擔憂中概股退市風險；同時該基金還可實現T+0交易，支持實時IOPV（實時單位凈值），方便投資者參考以決策買賣位置，日內獲利了結，無須擔心隔夜風險；且港股通互聯網ETF不存在QDII額度限制的問題，因而投資者不用擔心買不到量、或者供需不匹配導致ETF大幅溢價，由此承擔“買貴了”的風險。

旅游ETF基金經理

曹璐迪

“金九銀十”已然開啟，國慶假期也已臨近，看好旅游板塊疫后修復行情的客官可適時關注富二家的旅游ETF（159766）。作為全市場首批跟蹤中證旅游主題指數的ETF之一，旅游ETF（159766）緊密跟蹤中證旅游主題指數，該指數精選旅游產業鏈的上市公司股票作為樣本，綜合反映旅游行業的整體表現。涉及行業包括航空運輸、房地產開發、餐飲、景點等行業，涵蓋了不少旅游主題板塊的龍頭個股，現由富國量化投資部基金經理曹璐迪管理。

軍工龍頭ETF基金經理

王樂樂 牛志冬

緊密跟蹤中證軍工龍頭指數，富國軍工龍頭ETF（512710）也是富二家首批納入互聯互通機制的三只ETF之一。現由富國基金量化投資部ETF投資總監王樂樂和富國基金量化投資部量化投資副總監牛志冬共同管理，軍工龍頭ETF緊密跟蹤中證軍工龍頭指數，精選軍工業務含量高、盈利好的龍頭公司，致力捕捉板塊整體收益并力求獲取龍頭個股的超額收益，可以說是一鍵布局高景氣的軍工行業，不僅有望捕捉板塊收益，也力爭獲取精選個股的超額收益。