近期，場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易盛行，成為投資界“新寵”。一些公司借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、APP、群組等方式招攬普通投資者參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易，不排除這些平臺(tái)存在“虛盤(pán)”的可能性，實(shí)質(zhì)上是與投資者做對(duì)賭操作，客戶(hù)繳納的權(quán)利金沒(méi)有安全性可言，應(yīng)引起投資者警惕。

一、案情概要

某日，張先生接到一個(gè)自稱(chēng)A公司員工的電話，邀請(qǐng)其加入微信群，免費(fèi)提供講解股票知識(shí)、投資技術(shù)以及股票走勢(shì)等服務(wù)。群管理員每天都發(fā)布一些盈利較好的交易清單，并組織互動(dòng)交流，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的“感情培養(yǎng)”，初步取得了大家的信任，轉(zhuǎn)而開(kāi)始推薦參加個(gè)股期權(quán)交易，宣稱(chēng)“低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、以小博大、虧損有限 、盈利無(wú)限”，只需要5萬(wàn)元就可以購(gòu)買(mǎi)價(jià)值100萬(wàn)元的股票，無(wú)爆倉(cāng)強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)，短時(shí)間就可以獲取高額收益。張先生經(jīng)不住誘惑，決定小試一下，于是根據(jù)對(duì)方發(fā)送的鏈接下載了app交易軟件，注冊(cè)并通過(guò)個(gè)人網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬完成入金，一個(gè)月后行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票沒(méi)有漲，幾萬(wàn)元權(quán)利金一下子全沒(méi)了，賬號(hào)中的余額也無(wú)法出金。

二、風(fēng)險(xiǎn)警示

目前提供個(gè)股期權(quán)交易的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)普遍存在以下問(wèn)題，請(qǐng)投資者予以關(guān)注：

一是投資者無(wú)需開(kāi)通證券賬戶(hù)，也不必進(jìn)行視頻認(rèn)證，僅提供身份證號(hào)和銀行賬戶(hù)即可完成注冊(cè)。投資者在確定操作標(biāo)的、看漲看跌方向、持有期限，并接受期權(quán)報(bào)價(jià)（即權(quán)利金）后，即可買(mǎi)入成為期權(quán)的權(quán)利方。以看漲期權(quán)為例，若行權(quán)日個(gè)股價(jià)格高于約定價(jià)格且上漲金額大于權(quán)利金，則投資者盈利；若上漲金額小于權(quán)利金或個(gè)股出現(xiàn)下跌，則投資者損失部分或全部權(quán)利金。

二是這些平臺(tái)沒(méi)有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三是這些平臺(tái)往往使用“高杠桿”“虧損有限而盈利無(wú)限”“虧損無(wú)需補(bǔ)倉(cāng)”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大個(gè)股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

投資者通過(guò)這些平臺(tái)參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，若平臺(tái)存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險(xiǎn)事件，自身權(quán)益難以保障。請(qǐng)投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

（上海證監(jiān)局供稿）